Financieringsmodellen in de vastgoedsector
Productnieuws | Door een onzer verslaggevers
Geplaatst: 24-07-2025
Het succesvol realiseren van vastgoedprojecten vereist een doordachte aanpak van financiering. De financieringsmarkt is dynamisch en biedt diverse mogelijkheden, variërend van traditionele bankleningen tot innovatieve alternatieve financieringsvormen en overheidssubsidies. Een goed begrip van deze opties, in combinatie met een solide financieel plan, is essentieel voor elke ondernemer in de vastgoedsector. Hieronder bespreken we de meest populaire en relevante financieringsmodellen.
Traditionele bankfinanciering
Traditionele banken blijven de hoeksteen van vastgoedfinanciering, met name voor grotere en meer gevestigde projecten. Ze bieden diverse specifieke producten die inspelen op verschillende fasen van een vastgoedonderneming.
Zakelijke hypotheek en vastgoedfinanciering zijn primair bedoeld voor de aankoop, herontwikkeling of renovatie van bedrijfspanden, zowel voor eigen gebruik als voor verhuur. Banken beoordelen hierbij de kredietwaardigheid van de aanvrager, de waarde van het vastgoed als onderpand en de haalbaarheid van het project. De zogeheten Loan-to-Value (LTV) ligt vaak tussen de 70% en 80% van de marktwaarde. Naast de bekende grootbanken zijn ook gespecialiseerde vastgoedfinanciers zoals NIBC en RNHB actief in dit segment.
Voor de daadwerkelijke bouwfase van nieuwbouwprojecten of omvangrijke renovaties is er bouwfinanciering. Hierbij kan het geleende geld in delen worden opgenomen naarmate de bouw vordert. Deze financiering wordt doorgaans afgelost na de verkoop van de eenheden of door herfinanciering middels een reguliere vastgoedfinanciering.
Overbruggingsfinanciering dient als een kortlopende oplossing om de periode te overbruggen tussen de aankoop van een pand en de uiteindelijke lange-termijnfinanciering of verkoop na renovatie.
Tot slot is er werkkapitaalfinanciering. Erg belangrijk voor de dagelijkse operationele kosten, zoals de inkoop van materialen, salarissen en apparatuur. Dit kan worden gefaciliteerd via een rekening-courantkrediet of een zakelijke lening.
Het grote voordeel van bankfinanciering is de relatief lage rentetarieven, de mogelijkheid van lange looptijden en de expertise van gevestigde partijen. Echter, de acceptatiecriteria zijn streng, de doorlooptijden kunnen langer zijn en er worden vaak veel zekerheden vereist.
Alternatieve financieringsvormen
Naast de traditionele banken is de markt voor alternatieve financieringen aanzienlijk gegroeid, vooral ten behoeve van het MKB en projecten die minder snel door traditionele kanalen worden gefinancierd.
Crowdfunding is een populair model waarbij meerdere individuen ("de crowd") investeren in een vastgoedproject of bedrijf. Platforms zoals Collin Crowdfund en Geldvoorelkaar.nl zijn hierin toonaangevend. Voordelen zijn de relatief snelle financiering en minder afhankelijkheid van banken, met de mogelijkheid om direct kapitaal op te halen bij een breed publiek. Nadelen zijn vaak hogere rentes, afhankelijkheid van de interesse van investeerders en soms beperkte leensommen.
Private equity en informele investeerders verschaffen kapitaal in ruil voor een aandeel in de winst of het bedrijf. Deze financieringsvorm is vaak maatwerk en uitermate geschikt voor specifieke projecten of groeifasen. Het biedt flexibele oplossingen, toegang tot expertise en het netwerk van de investeerder, en de mogelijkheid voor grotere financieringen dan bij crowdfunding. Hier staat tegenover dat investeerders vaak zeggenschap en een deel van de winst verwachten, en een duidelijke exitstrategie is van belang.
Fintech-bedrijven en online kredietverstrekkers bieden snelle en flexibele leningen via online platforms, met minder bureaucratie dan traditionele banken. Voorbeelden zijn Mogelijk.nl en andere online kredietplatforms. De voordelen omvatten een snelle aanvraag en uitbetaling, minder papierwerk en soms mogelijkheden voor minder conventionele projecten. Nadelen zijn doorgaans hogere rentes dan bij banken en kortere looptijden.
Met vastgoedobligaties haalt een bedrijf kapitaal op voor vastgoedprojecten door obligaties uit te geven aan investeerders die daarvoor rente ontvangen. Dit kan via gespecialiseerde platforms worden opgezet en biedt toegang tot een breed scala aan investeerders en potentieel voor grote financieringsbedragen, vaak flexibeler dan bankleningen. De structuur is echter complexer en vereist een duidelijke strategie en communicatie naar investeerders.
Overheidsregelingen en subsidies
De overheid stimuleert specifieke investeringen, met name op het gebied van verduurzaming en innovatie, door middel van diverse regelingen en subsidies.
De Investeringssubsidie duurzame energie en energiebesparing (ISDE) is beschikbaar voor bedrijven die energiebesparende of duurzame maatregelen nemen in hun bedrijfspand. Er is jaarlijks een budget beschikbaar voor deze subsidie.
De Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) is een regeling waarbij de staat borg staat voor een deel van een lening die een MKB-bedrijf bij een bank afsluit. Dit verhoogt de aantrekkelijkheid voor banken om leningen te verstrekken aan MKB-bedrijven.
Vroegefasefinanciering (VFF) is een lening specifiek voor MKB-bedrijven of innovatieve starters om de haalbaarheid van een innovatief project te onderzoeken.
Daarnaast zijn er diverse andere landelijke, regionale en internationale subsidies en fiscale regelingen beschikbaar, afhankelijk van de aard van de investering (bijvoorbeeld innovatie, duurzaamheid of werkgelegenheid). Het Ondernemersplein van de overheid biedt een uitgebreid overzicht van deze mogelijkheden.
Overheidsregelingen kunnen de financieringslast aanzienlijk verlagen en stimuleren duurzame en innovatieve projecten. Echter, ze komen vaak met specifieke voorwaarden en criteria, en de aanvraagprocedures kunnen complex zijn.
Overig
|